抗日英雄丁一山（凌云），在长沙外围的沦陷区内神出鬼没，给予日军沉重打击，日军除派大批兵力搜捕外，尚悬赏通缉。讵知，丁却偏在这时潜入日军控制的某镇，拟从司令中岛（韦弘）手中取得兵力分布图；丁以古玩铺掌柜的身份出现，跟一众爱国志士协议计划。另，特务王玲（井莉）已打入伪军司令部，从事谍报活动，与丁内外夹攻……

　　本片由孙仲导演，倪匡编剧。
　　故事描述，百毒派掌門人左龙，锐意逐一击破武林各正派，以实现称霸江湖的野心──先诬陷仙霞派余宝，指其滥杀无辜，再邀武林大豪花四姑（王萊）主持公道，企图获得打击仙霞派的借口，更请武林高手黑摩勒（姜大卫）及万应泰（宗华）助阵。黑不愿助左，往仙霞派告密，女侠石明珠（井莉）遂访花家庄探虛实，期间黑愿负护花之责，乃追求石也，但恋石者尚有万......

　　黑道高手沈盾夫妇盗得武林大侠高允的翠凤剑，带着女儿沈冰红逃往深山。不久，高允与结拜兄弟葛鸿、童洪、西门冲追至深山，因沈盾不肯交出宝剑，便将夫妇俩杀死，此刻沈冰红抱着宝剑藏在山洞中，目睹父母被杀。待高允等人离去，她的双脚已受冻致残，被两位武林异人救起。20年后，沈冰红练得非凡武艺，矢志为父母报仇。一日她盗得葛鸿的金丝爪，却受到4名大汉的围攻，幸得高允的次子高天英搭救脱险。在高允寿诞之时，她用翠凤剑杀死葛鸿和西门冲。高允见状怜其身世和残废之驱，愿意为她治好脚疾，她刺伤高允逃离。大英兄弟为了替沈冰红疗疾，愿意带她到冰田热泉去，并愿为她到火山去取离火珠，此事引起童洪父女的不满。当沈冰红和高天威历尽艰辛到达冰田疗疾时，童洪也赶来，天威迎战童洪；沈冰红把救命的离火珠交给天威，自己冻死在冰田里。

　　在日本京都，一位名叫李君强（王羽 饰）的怪客突然出现，他频繁招惹当地的地痞流氓，引起了不少骚动。李君强的真正目的是通过这些小冲突，引出黑社会的幕后老板，从而调查其父亲被迫害的真相。由于李君强武功高强，他很快引起了黑社会首领清水昭文的注意。清水对李君强表现出了极大的兴趣，并将其重用，以期利用他的能力为自己服务。
　　为了赢得清水昭文的信任，李君强决定采用苦肉计，他故意在好友刘汉民的饭馆制造了麻烦。刘汉民了解到事情的真相后，感到震惊和愤怒，决定展开调查以帮助李君强。经过一番深入的调查，他们发现李君强的父亲实际上是被九指一郎欺骗，被迫自杀的。九指一郎还将李父的所有产业以低价卖给了黑老大山本俊彦（田丰 饰）。了解了这些真相之后，李君强没有放弃，他继续追查背后的阴谋，誓言要为父亲复仇，揭开黑社会的黑暗面。李君强的追查之路充满了危险，但他坚信，只有将所有真相揭示出来，才能为父亲报仇，并为自己争取正义。

　　大内密探龙龙九（张家辉）被“剑圣”叶孤城（刘德华）要求代约“剑神”西门吹雪（郑伊健）于九月十五日在紫禁之巅禁宫太和殿上比剑，决出谁是世上剑法第一人。“剑神”“剑圣”比剑一事一号，马上震动武林，江湖中人皆以此为赌资，一时赌风弥漫。朝廷为免滋生事端，派出龙龙九及御妹金燕子（赵薇）共同阻止此次比剑事宜。
　　金燕子对叶孤城向来倾慕，行动中忘了目的。而龙龙九查得正有一股神秘力量在策划大阴谋，正等九月十五日这个时机。

少侠廖不凡从小跟随叔父长大，村民传言其命犯天煞孤星，凡是与其有瓜葛之人都将遭受无妄之灾。受尽嘲讽的廖不凡没有因此沉沦，反而萌发了想成为仙侠拯救世界的梦想。在叔父的指引下他决定前往蜀山修行，并解开身世之谜。 星宿派掌门与妖魔们在客栈大打出手，误打误撞的廖不凡将其解救并帮他铲除了妖魔。掌门人看出了他体内暗藏的魔性，于是便将其收为徒弟，留在身边悉心教化。 初入蜀山的他经过师兄们的层层考验终于得到了认可，还与玄音宫小师妹玲珑结下了不解之缘。玄音宫七位师姐妹各个美若天仙，却与星宿派有着世仇。当得知廖不凡实为在世魔陀，十八岁血月之时，便会魔性大发，天下将万劫不复，双方决定放下恩怨，众人联手对付魔陀。 血月之夜，七星魔陀再次降临，拯救苍生的大战一触即发......